作者：黄宇昆
中央金融工作会议提出做好金融“五篇大文章”，科技金融居于首位。3月5日，国务院总理李强代表国务院，向十四届全国人大四次会议作政府工作报告。在介绍2026年政府工作任务时提出，加快高水平科技自立自强。加强科技创新全链条全生命周期金融服务，以科技金融支持创新创造。
“十四五”时期，我国科技金融实现了从“政策引导”到“规模扩张”的历史性跨越，银行机构通过“真金白银”支持科技型企业的力度持续增强，为科技创新提供了有力支撑。
2025年全国两会期间，央行表示将创新推动债券市场“科技板”建设，相关政策于同年5月正式落地，标志着我国金融支持科技创新进入新阶段。
作为金融体系的重要组成部分，银行业积极响应政策导向。数据显示，截至今年2月末，共有69家银行成功发行科创债，发行规模超过3000亿元，募集资金用于科创企业贷款，为科创企业提供金融服务等。从发行主体来看，前期国有大行和股份行率先入场后，越来越多的中小银行也纷纷加入。
对银行业而言，科技金融已不再是“选择题”，而是“必修课”。时代周报记者采访了解到，当前，多家银行已将科技金融置于全行发展战略中的核心位置，为科技企业提供的融资支持正在持续增长。
央行数据显示，截至2025年四季度末，获得贷款支持的科技型中小企业27.5万家，获贷率为50.2%，比上年末高2个百分点。本外币科技型中小企业贷款余额3.63万亿元，同比增长19.8%，增速比各项贷款高13.6个百分点。
上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚向时代周报记者表示，银行科技金融进入高质量发展阶段，但目前还存在风险定价能力有待提升、全周期服务供给的断层、生态协同机制不畅等发展瓶颈需要进一步解决。
来源：图虫创意
银行科创债发行超3000亿，精准支持“硬科技”企业
2025年5月，中国人民银行、中国证监会联合发布《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》，支持金融机构、科技型企业、私募股权投资机构三类主体发行科技创新债券。
Wind数据显示，截至今年2月末，债市“科技板”上线9个月以来，已有67家商业银行参与发行科创债，合计发行规模达到2792亿元。加上国家开发银行、农业发展银行2家政策性银行发行的240亿元科创债，银行业实际发行科创债规模已超过3000亿元。
从发行主体和规模上看，发债规模在百亿级别的银行共有9家，包括5家国有大行和4家全国性股份行，建设银行发行规模最大，为250亿元。地方性银行中，北京银行、江苏银行、南京银行、徽商银行等6家万亿规模的城商行发行规模也在50亿元以上（含）。
从资金投向来看，各家银行均表示发行债券募集资金将投向《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》中规定的科创领域，包括发放科技贷款，投资科技创新企业发行的债券等，专项支持科技创新领域。
浙商银行向时代周报记者介绍，该行不仅将科创债视为一种融资工具，更视其为打通科技企业对接多层次资本市场的“关键一步”。在帮助企业发债融资的同时，配套提供流动性管理、供应链金融、并购金融及跨境金融等一揽子服务。
2025年5月，浙商银行作为首批银行发行首期科创债50亿元，同时积极助力企业发行科创债，截至2025年末合计承销科技领域债券（含科技创新债券和原科创票据）77笔，承销份额合计近180亿元，同比增长192%，服务客群覆盖央企、地方国企、民企，募集资金投向领域主要包括半导体电子元件、生物制药、先进制造、环境治理、化学原料、汽车及零部件等科技创新领域。
2025年6月，南京银行发行江苏省首单商业银行科创债，规模50亿元。南京银行向时代周报记者表示，截至2025年末，该行科创债募集资金已投放完毕。一方面，通过贷款投向科技创新领域企业超680户，合计金额超37亿元，主要投向新一代信息技术、高端装备制造、新材料、节能环保等战略新兴产业。另一方面，通过债券投资重点支持了金雨茂物投资、中材科技、徐工集团等企业的科技创新债的发行落地，合计金额超13亿元，企业性质和行业特点呈现出民营股权投资机构、上市公司新材料、国有企业高端制造等特色亮点。
曾刚向时代周报记者分析称，从赋能逻辑看，债市“科技板”对银行科技金融创新的价值体现在三个层面。一是拓宽资金来源，降低融资成本。科创债发行利率中位数仅1.99%，显著低于一般贷款加权平均利率，银行通过发行科创债可以获取长期低成本资金，进而向科技型企业定向输血，缓解传统信贷期限错配矛盾。二是撬动股权投资，打通“债股联动”通道。支持股权投资机构发行长期科创债、出资创投基金，引导资金流向种子期、初创期硬科技企业，有效弥补银行信贷难以覆盖的早期融资缺口。三是强化市场约束，倒逼银行服务能力升级。科创债发行主体日益多元，反向推动银行承销团队深化对科创赛道的理解，在知识产权、技术领先性等非财务指标的评估上加快建立专业能力。
科技贷款余额持续增长，多家银行优化组织架构
在政策引导和市场需求的双重驱动下，银行纷纷加大对科技企业贷款的资源倾斜。
据央行数据统计，截至2025年末，科技贷款在全部贷款中的增量比重为28.6%；科技型中小企业本外币贷款余额3.6万亿元，同比增长19.8%，较同期全部贷款增速高13.6个百分点；“专精特新”中小企业获贷率达73%；科技创新和技术改造贷款签约金额超2.8万亿元，发放贷款1.3万亿元。
具体到银行方面，多家银行去年科技类贷款余额保持两位数增长。厦门银行2025年业绩快报显示，截至2025年末，该行科技贷款余额较上年末增长44.55%；南京银行2025年业绩快报显示，截至2025年末，该行科技金融贷款余额较上年末增长19.49%。
科技贷款持续增长之余，需要银行专业化服务能力作为支撑。“我们引导金融机构优化科技金融管理体制，大中型银行目前已经在总行和省分行层面都设立了专门的科技金融部门。”金融监管总局新闻发言人、政策研究司司长郭武平在去年5月的新闻发布会上介绍道。
时代周报记者了解到，早在2017年，南京银行便成立了科技文化金融部，2025年进一步升级为总行一级部门科创金融部。南京银行向时代周报记者表示，随着科技型企业在国民经济中的地位日益凸显，其融资需求呈现专业化、长期化、定制化的特点。传统金融产品和服务已难以完全满足其发展需求，亟需在组织架构上进行优化调整，打造专业化、系统化的科创金融服务体系。
“升级为总行一级部门，有助于强化科创金融业务在全行战略中的地位，提升资源配置效率，推动形成全行上下联动、前中后台协同的科创金融服务机制，更好地服务科技创新全生命周期。”南京银行称，升级后，科创金融部在全行科创金融业务中的统筹推动作用，主要体现在战略统筹能力进一步强化、专营能力显著提升、资源整合能力更加高效等。
此外，浙商银行通过专业队伍建设深化服务，从总、分、支三个层级建设部署科技金融专业队伍，总行设立科创金融次一级部、科创评审中心，在科创重点分行设立科创金融部门，组建“行业+产品经理”队伍，配置专职审批人。
“我行计划以3年时间，在全行范围内打造100个科技金融团队，并配置差异化政策，打造一支专业性强的科技金融营销服务队伍。”浙商银行相关人士向时代周报记者介绍。
展望“十五五”，银行业如何发力科技金融？
2026年是“十五五”开局之年，“十五五”规划建议在“加快建设金融强国”中明确提出大力发展科技金融。在业内人士看来，当前银行科技金融正在进入高质量发展阶段，但要从“可以做”走向“做得好”仍需突破一些关键瓶颈。
曾刚向时代周报记者表示，硬科技企业“轻资产、高风险、长周期”的特征与传统“重抵押、看报表”的授信逻辑存在结构性矛盾，尽管部分银行开始探索“资质分+风险分”“五维动态评价”等模型，但大多数机构对细分赛道的技术迭代规律、商业化节奏判断仍不到位，风险识别尚停留于表面。此外，多数银行仍集中发力成长期与成熟期，对于“投早投小”的种子期、初创期企业资源投入不足。耐心资本供给偏低，市场化长期资本占比依然有限，商业逻辑与政策目标之间存在张力。
为解决上述行业堵点，曾刚建议，银行方面可以建立行业级别的技术尽调团队，引入外部专家委员会，将技术判断力真正内化为核心竞争力。银行内部需要完善利润考核权重，降低短期利差依赖，提高过程性指标的考核比重。
与大型银行相比，中小银行在资金成本、人才储备、客户基础等方面存在差距，对于此类银行而言，如何更好布局科技金融是需要深入思考的现实问题。
南开大学金融发展研究院院长田利辉向时代周报记者表示，中小银行布局科技金融，切忌“贪大求全”与大行正面竞争，而应走“错位竞争、深耕本地、技术破局”之路。
在田利辉看来，中小银行需要在定位上做减法，不必追求服务“硬科技”龙头企业，而应聚焦本地特色产业集群、“专精特新”中小企业，依托地缘优势和人缘熟络，做深做透“小而美”的细分赛道；在技术上做乘法，中小银行资源有限，更要善用金融科技杠杆，通过接入政务数据、园区数据，构建轻量化的“技术流”风控模型，甚至探索“以人定贷”模式，将人才资质、研发投入转化为信用资产；在生态上做加法，主动对接地方政府产业基金、担保机构、行业协会，借力外部风险分担和政策支持，以“几家抬”的生态合力弥补自身资本和人才的短板，在科技金融大潮中找准自己的不可替代性。
长远来看，科技金融仍是未来较长时间内银行业深耕的主要领域。
浙商银行向时代周报记者表示，该行将聚焦“十五五”、锚定“硬卡替”，为细分赛道“硬科技”企业加大融资支持力度，着重开展生物医药、集成电路、航空航天、人工智能等战略性新兴产业，以及未来产业的研究和服务。
南京银行向时代周报记者表示，下一步，该行将继续强化科技金融产品创新，聚焦科技企业全生命周期发展需求，持续加大特色产品创新力度，提升服务的精准性与适配性。同时坚持“投早、投小、投硬科技”的战略导向，深化与硬科技领域优秀投资机构的协同合作，推动投贷联动业务模式升级。积极探索企业风险投资基金撮合模式，依托上市公司产业资本，打造“政府引导+股权投资+银行金融+产业赋能”的创新生态。
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