超强厄尔尼诺+全球粮价创新高，农业板块再度掀起涨停潮。宁德时代A股和H股双双下挫，此前，理想汽车发布将全系搭载自研电池的进展。与此同时，欣旺达公告称，理想汽车欲斥资26.5亿元加码欣旺达动力。分析认为，而这笔交易除了暗藏欣旺达动力冲刺IPO的野心之外，更重要的是能够反映出理想汽车摆脱宁德时代“依赖症”的决心。
9月8日，A股三大指数全天震荡分化，三大指数涨跌互现，创业板跌超1%，由于科技股陷入调整，科创50亦跌超1%，化肥农药、石油天然气、农业、等板块涨幅居前，生物科技板块午后拉升，CRO、医疗服务概念股大涨。电子化学品、光刻机、半导体、消费电子等板块跌幅居前。宁德时代A股跌超3%，盘初一度下挫近6%，最低触及326元/股。
港股低开低走，恒指、恒科指早盘双双下跌，恒科指跌超1%，权重科网股多数下跌，AI大模型股双雄齐挫，智谱跌超10%。宁德时代港股亦承压，盘初一度触及3月10日以来低位。债市方面，国债期货全线下跌。商品方面，国内商品期货多数上涨。
A股：截至收盘，沪指涨0.20%，深成指跌0.52%，创业板指跌1.15%。
盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市超3400股飘红，今日成交1.98万亿。沪深两市成交额1.96万亿，较上一个交易日放量143亿。板块方面，CRO、培育钻石、人造肉概念涨幅居前，化肥农药、油气、农业、地产、航天军工板块活跃；算力硬件产业链回调，电工电网板块低迷。
港股：截至收盘，恒生指数收盘跌0.38%，恒生科技指数跌1.61%。
盘面上，科技股领跌，大模型概念股延续回调态势，智谱跌超10%；金融股低迷，中金公司跌超7%；油气股、资源股逆势走强。港股海光芯正尾盘一度涨近40%，9月7日起，海光芯正被纳入港股通名单。同日，海光芯正宣布与全球半导体制造商GlobalFoundries建立长期深度战略合作。
债市：国债期货全线下跌，截至收盘，30年期主力合约跌0.03%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌0.01%。
商品：国内商品期货多数上涨，截至收盘，能源品涨幅居前，低硫燃料油涨5.05%；化工品多数上涨，沥青涨4.10%；油脂油料多数上涨，豆一涨2.80%；黑色系多数上涨，焦煤涨2.74%；航运期货全部上涨，集运指数(欧线)涨2.26%；基本金属多数上涨，锌涨1.89%；新能源材料多数上涨，工业硅涨1.66%；非金属建材涨跌参半，PVC涨1.11%；农副产品多数上涨，生猪涨0.81%；贵金属涨跌参半，铂涨0.73%。
农业全产业链领涨亚盛集团涨停，晋级4连板，年初至今涨幅超67%；敦煌种业涨停；苏垦农发涨停。中粮糖业涨停；中粮科技涨停；红棉股份涨停；粤桂股份涨停。天禾股份涨停。
气候端：超强厄尔尼诺确认。WMO 9月3日公报确认厄尔尼诺已形成并将发展为超强事件，持续至2027年2月概率近100%、2026年底达峰；中信建投援引NOAA数据称Nino 3.4海温异常已升至+2.7℃，广发证券指出2026年秋冬出现"非常强厄尔尼诺"的概率超90%，其通过扰动东南亚、印度、澳洲及南美降水影响全球粮食供给。
价格端：全球粮价创新高。FAO 8月全球食品价格指数133.3点（2022年12月以来新高），五大类食品价格全涨，糖价单月+11.9%、小麦同比+15%；USDA 8月报告三大主粮库销比同步回落——玉米2026/27全球期末库存环比调减60万吨、库销比降至20.76%，中国玉米库销比预计降至50.97%（同比-4.39pct），大豆全球期末库存1.24亿吨、库销比28.10%。联合国世界粮食计划署（WFP）预计，到2027年底全球45个脆弱国家和地区将新增约4900万突发性粮食不安全人口。
泰国糖业协会称2026/27榨季泰国糖产量或降至1000万吨以下（约降17%），ICE原糖创16个月新高、巴西干旱威胁甘蔗主产区；秘鲁作为全球鱼粉第一大供应国，受厄尔尼诺及幼鱼占比偏高影响，2026年捕捞配额同比大幅下降，鱼粉价格大幅上涨。
农资端：化肥农药跟涨。粮价上行提升种植收益，打开上游农资涨价空间；国内尿素周末跳涨、草甘膦现货9月上旬较上月涨超12%，中东霍尔木兹局势制约化肥与硫磺供应、推高成本，部分地区出口限制加剧紧张。
中信建投认为，8月以来赤道太平洋升温加速，NOAA数据显示Nino 3.4海温异常升至+2.7℃，2026年秋冬"非常强厄尔尼诺"概率超90%；强厄尔尼诺通常扰动东南亚、印度、澳洲及南美降水，若主产区减产逐步兑现，全球粮价上行弹性值得重点关注，种植收益改善有望拉动化肥、农药等农资需求。
化肥农药板块大涨，川金诺、潞化科技、华昌化工等涨幅居前。
周末国内尿素行情显著上行，9月7日主流地区中小颗粒尿素出厂报价上调至1750—1820元/吨、单日涨幅50—150元/吨；9月8日早间部分厂家单日再涨50—110元/吨。草甘膦现货9月上旬较上月涨超12%，海外农化需求进入传统旺季。
中东冲突（霍尔木兹海峡）持续制约化肥与硫磺供应，推高前端生产成本；部分国家为应对供应紧张实施出口限制，进一步加剧市场压力。国内草甘膦产能受政策限制新建，行业总产能天花板日益清晰，龙头凭一体化成本优势享受量价齐升。
华安证券认为，需求端国内秋季备肥、农化冬储开启，叠加农作物抗逆保产、提质增产现实需求释放，农用化学品景气度有望抬升；成本端中东地缘推升油价、硫磺等原料成本，若局势边际缓和则压制缓解；海内外磷肥价差高位+出口限制解除预期修复，共同推动板块走强。
科技股下挫电子化学品板块表现低迷，中石科技一度跌超17%，康美特、龙辰科技、海星股份跌幅居前。
半导体板块震荡下行，华亚智能、灿瑞科技、摩尔线程跌3.7%。
宁德时代放量下跌宁德时代A股和H股集体下跌，其中A股盘中跌幅超5%，H股盘中跌幅超4%；自8月6日回调以来，宁德时代A股股价累计跌幅超16%。
消息面，理想汽车7日在公众号发文称，新一代理想MEGA的首批交付采用的是宁德时代的5C三元锂电池，随着理想自研电池的生产准备完成，将全量切换为理想自研5C三元锂电池。
此外，9月4日晚，欣旺达发布公告称，理想汽车拟出资26.5亿元认购其子公司欣旺达动力约14亿元新增注册资本，对应8.79%的股份。交易完成后，理想汽车相关主体将间接合计持有欣旺达动力11.17%股份，成为第二大股东。
分析认为，除了9月7日理想汽车正式宣布其自研电池系统已启动全系车型搭载进程之外，小米汽车近期重磅官宣"龙甲电池"，由中创新航、欣旺达入局供应。叠加此前广汽、东风、吉利等均已投入动力电池自研（部分已具备量产能力），市场对"宁德时代客户结构被蚕食"的担忧集中发酵。
另外，碳酸锂期货9月累计跌超11%。碳酸锂价格从16万元/吨附近跌至14万元/吨左右。中信证券研报指出，上周锂价大跌主要系SMM库存统计口径及样本调整引发的周度库存大增所致，并非行业基本面实质恶化；预计9月锂电排产回暖带动需求增量，"单周库存噪音难以扭转产业基本面逻辑，短期锂价已明显超跌，后续有望企稳反弹至15万-20万元/吨"。
石油天然气板块拉升油气开采及服务板块午后涨幅扩大，中曼石油涨停，科力股份、通源石油、石化油服涨幅居前。
平安证券指出，美军对伊朗海上封锁导致87艘商船改变航向，霍尔木兹海峡通行量仍低于正常水平，叠加美国原油库存处于历史低位，短期地缘因素对油价形成较强支撑。近期伊朗与美国互袭油轮、军事设施，局势紧张未见缓和，市场对供应中断的担忧持续发酵。
医药生物午后大幅拉升，奥浦迈、近岸蛋白、纳微科技、百普赛斯、精华制药、溢多利、东亚药业等涨停或涨超10%。
今日，2026年国家医保药品目录谈判进入第四日，创新药集中登场，601个药品通过形式审查，覆盖ADC、双抗、CAR-T、GLP-1等热门赛道。
此外，日前，2026版《国家基本药物目录》正式施行，这是时隔八年的首次重磅调整。新版目录共收录药品794种，新增116种，其中化学药品和生物制品68种、中成药48种，调出2种化学药品。
银河证券认为，医药行业进入复苏周期，创新链高景气与传统板块出清并存。2026年上半年行业利润增长显著快于收入，主要系创新药商业化收入及对外授权收入增加，高毛利业务占比大幅提升，同时CXO和科研服务呈高景气度，订单增长驱动前期产能建设和人员储备充分利用，摊薄固定成本并推动利润增长。
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